期刊详情

查看往期

期刊目录

2021年12期

刊首语 | 《银行家》与中国银行业一起成长

2021年12月，我国加入世界贸易组织整整20周年。20年来，中国全面履行“入世”承诺，顺应经济全球化发展潮流，积极对接世界贸易规则，促进贸易投资便利化自由化。20年来，中国把握发展机遇，坚持深化改革，全面扩大开放，国内生产总值占世界经济比重从2001年的4%上升到2020年的17.4%，成为全球第二大经济体、第一大货物贸易国、第二大服务贸易国，利用外资居发展中国家首位。入世20年来，中国的发展也

特别关注 | “系统重要性”与金融风控新逻辑

编者按：2008年全球金融危机以来，系统重要性金融机构的监管得到广泛关注。全球层面，金融稳定理事会和巴塞尔委员会制定了全球系统重要性银行（G-SIBs）监管的国际框架，先后出台了一系列制度，对系统重要性银行的资本要求、总损失吸收能力、恢复与处置计划等各方面做了详细规定。金融稳定理事会自2013年开始每年更新全球系统重要性银行名单及相应的资本要求。国家层面，各国也纷纷出台适合自身的系统重要性银行管理

特别关注 | 系统重要性银行风险分类防控与优化路径

系统重要性银行的风险防控定位重要性银行在系统性风险防范环节中具有重要地位系统重要性银行具备规模庞大、复杂程度高、关联性强等特点，在金融体系中具备重要影响力，如果出现风险问题，很可能迅速传染，导致整个金融体系正常运行的坍塌，因此需要施加特殊监管要求。全球金融危机的爆发令人们认识到大型银行与其他金融机构之间系统关联的重要性，是特定机构风险演变为整个金融系统风险的重要根源。此后，鉴于重要性银行在

特别关注 | 疫情前后中外系统重要性银行差异性比较分析

2020年新冠肺炎疫情的暴发深刻影响着世界经济运行格局，全球系统重要性银行的影响日益凸显。随着国际监管框架持续实施推进，各家全球系统重要性银行的经营行为和业绩表现明显分化。本文基于中外银行比较视角，对疫情前后中外全球系统重要性银行的监管评价以及经营趋势进行对比分析，总结提炼国内大型银行落实最新监管要求面临的挑战，最后提出若干经营启示和措施建议。疫情前中外全球系统重要性银行得分及经营趋势全球

特别关注 | 国内系统重要性银行的认定及其对银行业的影响

2021年10月15日，中国人民银行、银保监会正式发布《系统重要性银行附加监管规定（试行）》（以下简称《规定》）和首批19家国内系统重要性银行（D-SIBs）名单，标志着我国系统重要性银行监管框架基本确立和落地，有助于促进与国际金融监管接轨，增强我国金融系统稳定性。首批19家D-SIBs的确定标准，是2020年12月3日中国人民银行、银保监会发布的《系统重要性银行评估办法》（以下简称《评估办法》）

特别关注 | 我国系统重要性银行监管体系进展、问题与展望

系统重要性银行是金融危机后，国际监管当局为解决部分大型金融机构“大而不能倒”问题制定的监管体系。作为G20主要成员国，我国秉承国际监管导向，并契合国内实际，初步构建了国内系统重要性银行监管体系，这对于完善国内大型商业银行风险管控能力、资本安全边际以及危机应对与处置能力，具有重要意义。国际系统重要性银行历史沿革及经验 2008年，美国爆发了严重的次贷危机，对全球经济和金融体系造成了巨大冲击。尽

特别关注 | 基于系统重要性的金融风控迭代路径透析

“金融活，经济活;金融稳，经济稳。”党的十八大以来，习近平总书记强调防范化解重大风险是当前工作的重要任务，防范系统性风险是当前金融工作的重点，也是推动中国经济高质量增长的重要前提。美国次贷危机的经验教训表明，从截面维度看，防范系统性风险的主要目的是防范金融风险在金融机构和不同市场中的传染，防止造成普遍性的冲击和风险扩散。防范系统重要性金融机构（SIFIs）风险是从截面维度防范系统性风险的核心内容。

封面人物 | 守正创新，争做促进地方经济发展的金融先锋

粤，又名南粤，是广东省的简称。南粤历史悠久，最早可追溯到先秦时期的南越部落，后来《汉书》中又把南越称为“南粤”，南粤因此而得名。南粤发展至今已历经千年风雨，孕育了无数生机与活力，岭南功夫武术之乡——佛山市南海区正是其中的佼佼者。除了武术文化源远流长，这座“千年古郡”已连续五年荣获全国中小城市百强区第二，是地区生产总值超过3000亿元的经济强区，孵化了109家制造业细分领域的“隐形冠军”。在服务这些

评论 | 建设高标准市场体系，为实现高质量发展提供体制支撑

党的十九届六中全会通过的《中共中央关于党的百年奋斗重大成就和历史经验的决议》（以下简称《决议》）强调，必须实现创新成为第一动力、协调成为内生特点、绿色成为普遍形态、开放成为必由之路、共享成为根本目的的高质量发展，推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革。近日，刘鹤副总理在《人民日报》上发表《必须实现高质量发展》一文，就实现质量发展问题进行深刻阐述，指出“高质量发展需要强化市场机制，形成良性竞争，降

评论 | 新时代货币政策的普惠性

我国中央银行根据新时代的发展需求，在用好总量管理的货币政策工具的同时，创造性地通过结构性货币政策工具的运用来补齐金融短板，实现包容性金融发展，弥补单纯市场机制在金融资源配置上的不足，促进国民经济更加协调地发展，为共同富裕提供更加良好的金融服务，这使得我国货币政策具有普惠的性质，已成为我国普惠金融的重要组成部分。包容性增长需要适当运用普惠性货币政策党的十九大指出：“中国特色社会主义进入了新时

行长视点 | 财富管理要为共同富裕多作贡献

习近平总书记指出：“共同富裕是社会主义的本质要求，是中国式现代化的重要特征。”在建党百年的重要时刻，我国取得了脱贫攻坚、全面建成小康社会的伟大胜利，进入了扎实推动共同富裕的历史阶段，为资产管理业务发展提供了重大机遇，也需要资产管理行业进一步提高站位，深化改革，优化布局，增强能力，为共同富裕作出更大贡献，在服务共同富裕过程中实现高质量发展。把共同富裕作为重大使命共同富裕，是政治问题，也是经济

专题 | 2020年中国三大湾区城市金融竞争力评价报告

湾区经济概念引入我国时间不长，随着2018年国务院《粤港澳大湾区发展规划纲要》正式发布，国家支持湾区经济发展的相关政策相继落地，引发学术界和政商界对湾区经济的高度关注。湾区经济作为一国或一地区改革开放的战略制高点，在我国湾区及所在区域更是重要的经济增长极和经济中心集中地。本专题报告聚焦环渤海、沪杭甬和粤港澳三大湾区的44个样本城市的金融竞争力评价，通过对三大湾区样本城市各层级指标得分排名，分析样本

宏观经济 | 跨周期调节的宏观调控政策措施

2021年中国经济保持了快速增长势头，经济增长的内生动力逐渐增强，但在经济持续恢复的同时，也存在着结构性问题，如国外疫情和贸易摩擦的冲击呈现出长期化的特征，全球经济的复苏也带来了能源和大宗商品价格的暴涨，国内经济复苏中投资好于消费，消费内部也存在分化。面对上述问题，2021年7月中共中央政治局召开会议认为“当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严峻”，并提出“要做好宏观政策跨周期调节，统筹做好

宏观经济 | 开征房地产税对住房市场的影响

住房制度改革以来，通过住房市场解决了大部分居民的住房问题，居民住房面积和居住条件有了较大程度的提高和改善。房地产业在这一过程中对国民经济增长发挥了重要作用;但不可否认的是，也存在部分城市房价上涨过快、住房租赁市场发展较慢等问题。 2016年中央经济工作会议和党的十九大报告都提出“房子是用来住的、不是用来炒的，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，让全体人民住有所居”，表明国家非常重

宏观经济 | 借鉴国际经验完善我国金融机构ESG投资评价体系

我国金融机构ESG投资评价体系的制度遵循及现状我国金融机构ESG投资评价体系的制度遵循为应对全球性环境资源和社会发展可持续问题的挑战，国际组织展开了卓有成效的探索实践。2004年，联合国环境规划署金融行动机构（UNEP FI）首次明确了环境（Environmental）、社会（Social）和治理（Governance）是影响股东长期利益的重要因素。此后，国际组织和投资主体不断深化ESG概

宏观经济 | 房地产税能抑制房价快速上涨吗？

关于我国房地产税立法和改革，尤其是对个人非营业住房持有环节开征房产税的讨论由来已久。2003年10月，党的十六届三中全会就提出了要在“条件具备时对不动产开征统一规范的物业税”（物业税是房产税特定时期的一种提法，这是我国首次提及对个人非经营性房产持有环节进行征税），房地产税改革被纳入我国税收制度改革的议事日程。2011年1月，上海和重庆就分别以不同的税收方案，开展对个人非营业住房征收房产税的试点工作

商业银行 | 商业银行数据融合应用的合规性问题

2021年6月，中国银保监会组织银行业、保险业开展“内控合规管理建设年”活动，对商业银行的合规管理提出更高要求。随着数字经济向纵深发展，“合规”的内涵和外延不断扩展，“合数据之规”势在必行。商业银行因数据治理不当、严重违反审慎经营规则、监管数据报错等原因而获监管罚单的现象已经屡见不鲜，银保监会2021年开出的第一张罚单即事关数据合规问题，某行因数据安全管理粗放、存在数据泄露风险、互联网门户网站泄露

商业银行 | 商业银行引入ESG评估丰富风险管理体系的思考

ESG（环境、社会与治理）内涵丰富，已经被越来越多地应用于风险管理。2019年12月，银保监会发布《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》，要求银行机构建立健全环境与社会风险管理体系，将环境、社会、治理要求纳入授信全流程。商业银行因此需要更好地理解ESG的特征，将其与现有风险管理手段融合，提升风险管理水平。 ESG为风险管理提供新的视角历史数据显示，ESG投资具有较为稳定的收益与较强的

商业银行 | 上市银行零售金融模式、挑战及对策

“十四五”时期，中国经济发展进入新常态，居民财富积累加快、消费结构不断升级，个人客户对金融产品需求日益增加，零售金融业务迎来较大的市场机遇。对于银行来讲，零售金融业务轻型化特征成为其经营的压舱石和增长引擎，国内领先银行的零售业务收入占比纷纷突破40%，并呈现不断上升态势。2021年上半年，上市银行零售金融业务发展较快，并呈现出新特点，但仍然面临一些挑战，银行需围绕健全财富管理体系、加强风控能力和完

商业银行 | 对代理支库监管问题的思考

代理支库一般设在部分没有中国人民银行分支机构的县（区）域，是基层央行在代理国库业务方面履职的有效补充和重要依托，在预算资金收支等环节发挥着重要作用。代理国库的监管质效直接影响整个国库经理体系的高质量发展。代理支库监管存在的问题国库代理业务经过三十多年的实践，取得突飞猛进的发展。以陕西为例，2020年陕西省国库代理分支机构已达32家，代理业务从1985年约10万笔、9亿元，增加到2020年的

商业银行 | 关于上市银行信息披露真实性的思考

我国上市银行信息披露体系从无到有逐步建立健全，但是市场仍然对银行的不良率、利润率甚至资本充足率等关键数据的真实性存疑，资本市场上银行股定价估值长期偏低。笔者认为，有关法律法规有待进一步完善，并强化执行监督，促使上市银行提升信息披露的真实性，以提振市场信心、提升银行业的发展质量。上市银行信息披露存在的突出问题国内上市银行信息披露体系从无到有，逐步建立健全，主要依据包括相关会计准则、《商业银行

商业银行 | 商业银行支持浦东高水平金融开放

2021年4月23日，中共中央、国务院颁布《关于支持浦东新区高水平改革开放打造社会主义现代化建设引领区的意见》（以下简称《意见》），从“打造全面建设社会主义现代化国家窗口”的高度，为浦东谋划了今后30年新一轮改革开放宏伟蓝图，要求浦东进一步扩大金融开放，打造深度融入全球经济发展和金融治理的功能高地。商业银行作为金融市场的主力军，应切实履行责任担当，围绕中央精神和上海政策，提供高质量、高效率金融供

商业银行 | 商业银行消费金融业务现状及提升对策

近年来，零售业务在促进商业银行业务增长、客户拓展和品牌提升等方面的重要性更加突出，消费金融业务因具有触达客群广泛、服务创新快速、风险相对分散等特点，成为各家银行大力拓展的重要方向。《中国银行家调查报告（2020）》显示，超过70%的银行家认为个人消费金融业务是个人金融业务领域的重点，这一比例较2019年提升近10个百分点。但在银行业界普遍看重、看好消费金融业务增长的同时，国内金融机构消费贷款增速却

商业银行 | 我国银行环境信息披露的现状、问题及政策建议

在“双碳”目标下，环境问题被提到国家发展战略中，各行各业先后出台了碳中和实现路径。银行作为实体经济资金融通中介，其环保态度与政策能有效地引导企业和个人的生产、消费行为向低碳转型，银行环境信息披露的意义重大。我国银行环境信息披露的现状及问题我国银行业环境信息披露的相关政策制度绿色信贷方面。2012年，原银监会制定的《绿色信贷指引》规定，银行业金融机构应当公开绿色信贷战略和政策，充分披露绿

全球视线 | 中美大型商业银行收入成本结构比较及启示

进入21世纪以来，我国国有银行不断推进转型发展，业务规模持续增长、盈利能力明显增强，目前一级资本规模位居全球前列。但必须同时看到，当前国有银行服务国家建设能力、防范风险能力、战略实施能力、参与国际竞争能力和经营管理水平与国际领先同业相比仍存在一定的差距。为此，本文通过对比中国四大行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行，以下简称“中四行”）与美国四家资本总额最大的商业银行（摩根大通、美国银行

全球视线 | 国内外主要银行业务板块收益结构变化及启示

2001～2020年，受到经济周期、资本市场发展、金融市场改革、客户需求变化、金融科技冲击、自身禀赋和战略调整等因素的影响，国外大型银行业务板块结构不断变化，相比之下国内大型银行业务板块相对稳定。本文分析了美国、英国、法国的八家大型商业银行以及中国的四大行和招行的业务板块变化及收入占比的趋势和原因，给出了我国银行业发展的启示与建议。国内外主要银行业务板块收益结构变化特征国外主要银行业务板块

全球视线 | 从“雷曼时刻”看系统性金融风险的防范

2008年9月15日，美国前四大投资银行之一的雷曼兄弟（Lehman Brothers，以下简称“雷曼”）由于在次贷危机中出现重大亏损而宣布申请破产，从而掀起全球金融市场动荡，引发世界金融危机。雷曼的破产成为次贷危机全面爆发的关键节点，因而被称为“雷曼时刻”。2021年以来，我国知名地产公司恒大地产陷入债务危机，引发了市场对于恒大危机是否会导致“雷曼时刻”的广泛讨论。尽管事实证明恒大不是第二个雷

金融市场 | 地方政府隐性债务的风险传导、影响与治理对策

近年来，我国地方政府隐性债务规模持续扩张，表现形式愈加复杂多样，其中潜藏的风险也不断加大。在国家防范和化解重大风险攻坚战的战略背景下，隐性债务风险应对和治理问题成为一项重大课题。本文从地方政府隐性债务的含义和现状出发，分析我国地方政府隐性债务的传导路径和风险影响，并结合现阶段政府隐性债务治理障碍提出政策建议。地方政府隐性债务含义与现状美国公共经济学家哈维·罗森首次提出“政府隐性债务”概念，

金融市场 | 我国天使资本市场的现状、问题及对策

天使融资是初创企业在起步阶段获取资金的一种方式，我国较为知名的互联网企业，均是从天使融资中不断成长为在纳斯达克上市中的“独角兽”企业。天使资本市场在发挥巨大经济效应的时候，也发现存在一些问题。本文通过对天使资本市场中存在的问题进行深入分析，基于政府、民营初创企业、天使投资人三方主体的多元视角，提出富有针对性的对策建议。我国天使资本市场现状及存在的问题我国天使投资行业仍处于较为初级的阶段。我

资产管理 | 商业银行理财子公司产品发展路径的思考

自我国商业银行陆续上市以来，银行业的内部竞争格局发生了变化，竞争的核心从表内资产经营能力转向了表外，零售业务和非息收入业务成为商业银行角逐的必争之地。理财业务属于资管业务的一种，既是商业银行的表外业务，也是其非息收入的主要来源，在中国产业升级转型、追求高质量增长的背景下，理财业务把储蓄转移成理财产品是对实体经济直接融资的有效支持，也符合我国从间接融资到直接融资的融资结构转型目标。2018年4月，资

金融科技 | 隐私立法时代联邦学习在商业银行的应用

随着数字化时代的来临，大数据、人工智能等精尖技术进入了高速发展阶段。然而，对一些行业而言，存在数据样本量少、特征少、标注信息缺失、数据质量差等问题，同时由于相同行业不同企业间的竞争以及同一企业中不同业务条线、业务系统间的阻隔性等情况，难以实现有效的数据信息交流与整合，易造成“数据孤岛”现象，这使大数据、人工智能相关技术难以发挥出预期的应用效果。当前隐私与数据保护已成为全球关注的焦点，无论是机构

金融科技 | 区块链技术赋能传统金融业

区块链技术本质上是分布式记账技术，其链上数据公开透明、难以篡改、安全性高，因此可以高效率、低成本地解决金融领域的用户信息识别问题。同时，点对点模式大幅度提高了金融体系的运行效率。区块链技术对传统的跨境结算、资产托管和融资授信等金融业务产生了显著影响，清算结算网络、银行记账模式以及货币体系受到不同程度的冲击。推进区块链技术在金融领域的应用，为传统金融业数字化发展赋予新动能，关键在于对标国际标准建立高

农村金融 | 农村数字普惠金融的机遇、困境与战略选择

“十四五”时期我国已进入向第二个百年奋斗目标进军的新发展阶段。当前，我国三农工作重心转向全面推进乡村振兴。2021年中央一号文件正式对全面推进乡村振兴作出了战略部署，并重点提出农业农村现代化要开好局、起好步。而金融是一切经济活动的血脉，全面推进乡村振兴、加快农业农村现代化迫切需要金融支持。利用互联网搭建农村信息高速公路，创新农村金融服务体系，以农村数字普惠金融为切入点，使金融活水赋能乡村振兴，是解

农村金融 | 金融支持乡村振兴要处理好四对关系

脱贫攻坚取得全面胜利后，做好脱贫攻坚同乡村振兴有效衔接需要大量资金投入，仅仅依赖财政投入和三农自身积累难以满足乡村振兴建设中的资金需求，因此需要更好地发挥金融的支撑作用。金融支持乡村振兴也需要遵循客观金融规律，要正确认识并处理好金融服务的广度和深度、业务发展和金融风险防范、社会责任和经济效益、政府引导和市场运作“四对关系”，更好地激发金融机构积极性和内生动力，以提升金融机构服务能力，不断完善乡村振

地方工作 | 国内先进城市科技金融发展的经验

近年来，黑龙江省科技金融发展取得一定成效，但是在黑龙江经济转型发展的关键阶段，如何通过借鉴北京、苏州等科技金融试点地区的经验，提高金融服务科技产业效能、促进高质量发展仍是需要思考的重要问题。国内先进城市科技金融发展的经验做法北京：充分利用政府与市场两个要素驱动科技金融发展。发挥政府引导作用、市场资源配置基础作用是北京科技金融发展的重要特点。一是建立科技金融政策体系。北京市政府，特别是北京中

地方工作 | 原深度贫困地区小微企业融资难问题及影响因素

小微企业在市场经济中所处地位特殊，其融资难问题备受人们关注。目前，在新冠肺炎疫情面前，原深度贫困地区小微企业脆弱性增强，生存压力增加，财务风险增大。为应对疫情冲击，从全国层面讲，中国人民银行、财政部门等十八部门联合出台两项直达实体经济的新型货币政策工具和一项服务小微企业的指导意见;从地方层面讲，广西推出复工复产、稳企贷、桂惠贷等政策。这些政策在一定程度上缓解了小微企业融资难问题。但从河池市后疫情时

金融法苑 | 银行业个人信息保护的法律义务问题

2021年8月，十三届全国人大常委会第三十次会议表决通过《中华人民共和国个人信息保护法》（以下简称《个人信息保护法》），自2021年11月1日起施行。《个人信息保护法》作为我国首部针对个人信息保护的专门性立法，进一步明确个人信息收集和处理应遵循的原则，构建更为系统的信息安全法律保障体系。银行业应在《个人信息保护法》的指导下，进一步强化个人信息的监管与保护，转变个人信息保护理念，构建动态化的个人信息

金融法苑 | 比特币法律问题浅谈

尽管比特币自2009年1月诞生以来就一直不断引发种种争议，各种风险提示也一直不断，但市场对比特币的狂热炒作从来没有停止过，比特币单价甚至一度逼近七万美元。更有甚者，萨尔瓦多政府直接将其列为法定货币，当然其国内经济也因此而更加动荡。对此，中国人民银行等监管部门多次发出风险提示。2021年5月，中国互联网金融协会、中国银行业协会和中国支付清算协会联合发布公告，要求会员机构不得开展虚拟货币交易兑换及其他