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2023年02期
前沿资讯 |
国内国际要闻
2022年全年及12月份部分经济数据 初步核算，2022年全年国内生产总值1210207亿元，按不变价格计算，比上年增长3.0%。 2022年全年全国规模以上工业增加值比上年增长3.6%。 2022年全年服务业增加值同比增长2.3%。12月份，服务业生产指数同比下降0.8%，降幅比上月收窄1.1个百分点。 2022年全年社会消费品零售总额439733亿元，比上年下降0.2%。12月份，社会
前沿资讯 |
关键词
关键词：238亿元 宁德时代（300750）公告称拟以不超过238亿元在广东佛山投资建设邦普一体化新材料产业项目。据了解，该项目建设具备50万吨废旧电池材料回收（含兼容过程料）及相应的磷酸铁锂正极材料、三元正极材料及负极再生石墨制造等集约化、规模化生产基地。项目建设期4年，用地面积约2965亩。宁德时代称，该项目的实施有利于进一步完善锂电新能源产业链及电池回收业务整体战略布局，推动其锂电池材料及
前沿资讯 |
行业公司
磁性元件：进入黄金发展期 磁性元件是光伏储能核心部件逆变器的重要组成部分，根据大比特产业研究所测算，2025年全球光伏储能逆变器侧磁性元件市场空间将达到114亿元，2020-25年CAGR约为18.5%，市场空间广阔。此外，由于新能源车的三电系统架构，所需用到的磁性元件单车价值量巨幅提升。有机构表示，考虑到下游光伏及新能源车行业需求的高景气叠加磁性元件行业原材料成本压力显著趋缓，磁性元器件相关公
前沿资讯 |
微博广场
曹中铭（知名独立财经撰稿人）：《私募投资基金登记备案办法（征求意见稿）》的出台无疑是值得肯定的，当然也存在进一步完善的空间。比如根据规定，私募基金募集完成后应在20个工作日内完成备案。个人建议，私募基金在上报基金名称、募资规模、投资者数量、基金合同等基本信息，且获得中基协的备案并同意后，才可发行产品。如果出现违规行为，可暂停其新产品的发行。如此，监管的主动权将掌握在中基协手里，无形中将有助于对私募
封面文章 |
地产股走向何方？
2022年末以来，房地产政策面利好不断。尤其是2022年11月，短短二十多天，就连射三支救市“大箭”，包括信贷开绿灯、债券支持转型以及放开房地产股权融资，给市场打入了一针“强心剂”；今年1月5日，中央、地方又陆续出台了房贷利率、房产过户新规，引发热议。 不过，虽然在利好政策催化下，市场对房地产行业后续发展的乐观声音越来越多，但不少机构认为，尽管房地产政策底已现，但行业后期走向仍以维稳修复为主
封面文章 |
优质龙头房企：机会藏在细节当中
虽然房地产或再难掀起大的浪花，但在具体房地产股投资上，仍存在细微机会。综合分析机构观点，房地产投资可从三条主线挖掘投资机会： 主线一是品牌优秀的龙头房企。核心城市土储充裕、信用优势显著、品牌优秀的龙头房企，主要标的包括保利发展（600048）、万科A（000002）、招商蛇口（001979）等； 主线二是先发布局多元赛道、注重运营升维、第二增长曲线经营性现金流稳定增长的房企，主要标的包括中国金
宏观·策略 |
黄金白银中长期走势分析
随着美国通胀数据回落，联储局加息压力降低，国际金价进入上升期。对比美汇指数与金价走势，去年9月美汇指数中期见顶，而金价则在去年9月、10月及11月形成三重底后拔杆而起。零售投资者在2022年成为稳定黄金买家，需求创八年新高，而全球央行2022年已增加黄金储备673吨，创历史新高。Covid-19疫情随着中国放开封控渐渐进入终局，加上股市下跌避险需求，国际金价看升。 2020年8月，国际金价中期见
宏观·策略 |
迎接新一轮信用扩张周期
2023二季度我国将迈入新一轮信用扩张周期，疫后供需缺口放大有望推升物价，并带来中下游利润率的重新扩张。投资上应当聚焦传统赛道中具备竞争优势的龙头白马。 当预期照进现实 2023二季度我国有望迈入新一轮信用扩张周期。 2022年我国在内外部负面扰动下面临着较大的增长压力，悲观的经济预期以及短期疫情的负面冲击使得投资者对于信用扩张与需求修复的节奏充满了疑虑。 但与市场的踌躇不同，我们认为20
宏观·策略 |
继续春季行情的表演
外围市场的富时A50期指走得比国内的上证50指数还猛，但它实质还是表达中国股市的走势方向，特别是蓝筹股的走向。目前从几大指数的技术趋势来看，市场的气势开始逐步起来了，局部牛市的氛围开始有了、。 年前最后一个交易日，市场走得还是比较强，而目前最弱的当数科创50指数，最强的则是上证指数，这说明近期市场的主力军应该是以蓝筹股为主。不过，说起市场表现，我们对面的香港市场走得更猛，从去年11月起至今，恒生
宏观·策略 |
今年股市走势或呈“N”型
当前，春季攻势徐徐拉开，“牛归”的声音渐起，牛市是否要来临？本文梳理了历史大底部的五大底部特征，分别是估值底、股息率底、情绪底、机构仓位底和盈利底，当前估值底、股息率底比较清晰，盈利也渐进底部区域，但驱动力还不强，情绪底和机构仓位底则还不足。因此我们认同底部区域，但筑底时间会拉长，我们认为春季攻势为筑底反转过程的序章，为阶段性行情，岁末（后半年或年末）是各类指标均显露底部特征更好的时机，因此从底部
宏观·策略 |
深圳机场：新合同落地盼全面复苏
本期股市动态30指数收于1426点，较上期上涨2.58%，同期上证指数上涨2.32%，创业板指数上涨4.84%。成分股中，宝钛股份、航发动力和京东方A等个股涨幅靠前。中青旅、中国神华和广州酒家等涨幅靠后。 个股点评： 深圳机场（000089）：公司1月份公告了T3航站楼进出境免税店项目租赁合同，本次参与T3航站楼竞标的免税集团有深免、珠免和王府井，最终深免以价格上限获得综合得分第一名，成功中标
趋势·市场 |
大盘延续强势 春季行情在即
“不是咱不明白，这世界变化快。”春节前几周的反弹行情，着实颠覆了一些传统惯性思维。比如，通常都认为大盘上涨必须有量能配合，但是，在两市日均成交金额不到8000亿元的情况下，上证指数成功突破了压力线，还创出近4个月新高，比预期的要强。（见图一） 不经意间，上证指数已经来到3265点。为什么会出现这样的情况呢？其实原因也不难理解，因为尽管年底交投比较清淡，但场内投资者普遍惜售，买盘少，卖盘更少，结果
趋势·市场 |
2023年运行大节奏及浪形划分
春节假期期间，外围市场大幅向上拉升，中国资产也大幅向上，道指表现不错，恒指提前开市表现也可圈可点。在外围市场的影响带动下，上证指数1月30日开盘大幅高开。 不仅是外盘的良好表现带动了A股三大指数的集体高开，北向资金在节前持续大幅买入也是一大原因。包括经济向好的预期、节日期间的报复性消费等，众多利好性因素都支撑了三大指数的走强。 针对2023年的市场，大多数人是比较看好的。但全年从年K线上来看，
趋势·市场 |
业绩股价均向好 资金为何仍抛售国芯科技？
大宗交易市场上，2023年1月12日-2023年1月29日，折价率排名靠前的个股包括广脉科技（838924）、古鳌科技（300551）、卓然股份（688121）、国芯科技（688262）、温氏股份（300498）、睿创微纳（688002）、宝兰德（688058）、东芯股份（688110）、炬光科技（688167）、浩通科技（301026）等。 溢价率排名靠前个股包括艾力斯（688578）、华阳集
趋势·市场 |
外资助推做多热情
本统计期内（1月12日至1月18日），外资助推做多热情，主线轮动依旧。近期人民币汇率陡增，外资大幅入场超400亿元，助推市场风险偏好，新高股、强势股与线上股普遍回暖。但与此同时，国内两融与基金发行依旧弱势，系统性的资金增量修复尚未形成。交易结构层面，主线轮动局面延续，出行消费与医药交易拥挤后持续趋弱，券商与新能源成交回暖。 Choice数据显示，本期内，两市共111只个股登上龙虎榜。营业部合计买
趋势·市场 |
杠杆资金流出 两融规模下降
本统计期（2023年1月12日-1月18日）期末，沪深两市融资余额14，386.81亿元，融券余额为930.46亿元，两融合计为15，326.27亿元，比期初减少约121.69亿元。年前内资倾向于卖出，参与度维持相对低位。 从行业角度看，本期有9个行业获得融资净买入，其中汽车行业融资净买入额最高，为5.06亿元。建筑材料、休闲服务、房地产行业融资净买入额超过3亿元。 融资净卖出的行业为19个，
深沪港通 |
港股会演绎结构性牛市行情吗？
由于2022年恒生指数大幅下探，指数面临盈利和估值的“戴维斯双杀”。综合港股反弹的多方面影响因素分析，此前有包括银河证券在内的一些机构预判2023年港股市场将迎来结构性牛市机会，港股企稳反弹。 对于2023年港股会不会有结构性牛市，我们还需要进一步观察。但作为预判而言，2023年有望见证港股的春天回来，港股将迎来中国开放、经济复苏、美长债利率回落的做多窗口期。不过，2023年港股行情仍会有颠簸。
深沪港通 |
超36亿资金流入贵州茅台
据东方财富Choice 数据显示，2023年1月12日至20日，北向资金净流入波动下降。从成交额来看，沪股通合计成交447.50亿元，深股通合计成交498.28亿元。 个股方面，陆股通前十大活跃股包括贵州茅台（600519）、宁德时代（300750）、中国平安（601318）、五粮液（000858）、隆基绿能（601012）、招商银行（600036） 、中国中免（601888）、紫金矿业（601
深沪港通 |
陆股通一周成交情况
北向资金前30大活跃个股（2023年1月12日-1月29日） 成交占比：指区间内陆股通成交金额占总成交金额的比例
深沪港通 |
港股投资可聚焦4条“复苏线”
据东方财富Choice数据显示，2023年1月12日至2023年1月29日，南向资金波动上升。 港股通前十大活跃成交股包括美团-W（03690）、腾讯控股（00700）、新东方在线（01797）、药明生物（02269）、比亚迪股份（01211）、快手-W（01024）、盈富基金（02800）、先声药业（02096）、中国移动（00941）、中国海洋石油（00883）、恒生中国企业（02828）。
深沪港通 |
港股通一周成交情况
南向资金前25大活跃个股（2023年1月12日-1月29日） 成交占比：指区间内陆股通成交金额占总成交金额的比例
行业·公司 |
海信视像：信芯微分拆上市利于公司估值提升
《动态》：根据公司近日公告，公司拟分拆子公司青岛信芯微电子科技股份有限公司至境内证券交易所上市。请问信芯微公司基本面情况如何？ 孔铭：青岛信芯微公司成立于2019年6月，创立初期由上海宏祐图像科技，原海信半导体部门及东芝芯片团队三方合并而成。海信视像目前持有青岛信芯微54.95%股权，其余主要股东包括青岛崂山区财政局及高管员工持股。本次分拆上市不会导致公司丧失对青岛信芯微的控制权。 信芯微目前
行业·公司 |
力诺特玻：中硼硅药玻龙头 护城河优势明显
一月份市场的运行显示资金信心在逐渐走向全面恢复，后续市场演进更大的可能是波段式上行，目前在持仓和选股策略上，一方面可以保持较高仓位，另一方面可以重点布局政策利好刺激下可能出现业绩较大增幅的个股。 从近期医药行业的消息来看，第七批全国药品集中采购中选品种61项，药品包装材料类别上，中硼硅玻璃占比超50%。近期中标药厂包材订单陆续落地，中硼硅药玻需求上升态势超同期。中硼硅药玻相关重点公司可积极关注。
行业·公司 |
雅本化学、龙芯中科
雅本化学：业绩巨亏传闻不实 传闻1 雅本化学2022年年报亏损14亿。 求证：不属实。 近日，有投资者向雅本化学（300261）提问：“网传公司年报亏损14亿，请问是否属实？” 对此，雅本化学进行了否认。 雅本化学回复称，公司目前经营情况稳定，拟于2023年4月26日披露2022年年报，希望投资者不要轻信网络上的谣言。 此后，雅本化学发布业绩预告，预计2022年归母净利润2亿元-2.3
行业·公司 |
到底什么是“投资的常识”？
我们总说常识，那么常识是什么呢？ 我个人理解，我所说的“常识”有别于普通意义上的常识，而是在投资领域，投资者通过个人的历史经验，对未来市场走势做出的规律性判断。 但是每个人的常识是不一样的，比如之前某相声演员讲过的一个段子，大意是：说一个锅炉工跟科学家说，您这火箭要想飞向太空，您得多加煤。这位科学家但凡跟他讨论一句，就是输了。 在这个段子里，对于火箭发射而言，即便是最好的锅炉工的判断，都不是
行业·公司 |
华中数控：“一核三军”发展战略 知名机构云聚调研
近日，睿远、高瓴、重阳等著名机构云聚华中数控（300161）的电话调研，就公司的战略、近况及业务展开了良好的沟通。 基本情况及发展战略 公司以自主可控的数控技术为核心，将核心技术应用领域不断延伸，形成了“一核三军”的发展战略，即“以数控系统技术为核心，以机床数控系统、工业机器人、新能源汽车配套为三个主体”。 1、数控系统配套。数控机床是高端装备制造业的工业母机，在整个机床系统产业链中，数
行业·公司 |
瑞迪智驱：业绩高成长的先进制造黑马
据深交所披露信息显示，成都瑞迪智驱科技股份有限公司（以下简称“瑞迪智驱”）IPO上会获得通过，准备登陆深交所创业板。瑞迪智驱成立于2009年2月，是一家致力于自动化设备传动与制动系统关键零部件研发、生产与销售的高新技术企业。 瑞迪智驱此次IPO拟申请公开发行不超过1378万股，占发行后总股本的比例不低于25%，计划募集资金3.57亿元，其中3.067亿元用于电磁制动器扩能项目，5050.26万元
行业·公司 |
维信诺：拟定增收购OLED资产盈利之路何其漫漫
近日，维信诺（002387）发布重组预案，宣布拟向合肥合屏投资有限公司（合屏公司）、合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）（芯屏基金）、合肥兴融投资有限公司（兴融公司）发行股份及支付现金购买其所持有的合肥维信诺科技有限公司（合肥维信诺）40.91%股权，同时拟向不超过35名特定投资者非公开发行人民币普通股募集配套资金。交易完成后，维信诺将持有合肥维信诺59.09%股权，合肥维信诺将成为上市公司控股子公司
行业·公司 |
中芯集成：提交注册阶段罕见被问询
距离成功在科创板上市临门一脚之际，晶圆代工厂绍兴中芯集成电路制造股份有限公司（简称“中芯集成”）却罕见地收到证监会问询。2022年12月30日，证监会网站披露中芯集成注册阶段问询问题。 中芯集成大部分董监高来源于中芯国际、中芯国际曾向中芯集成转让资产，并存在许可技术、代采代加工等事项，且中芯国际有权单方面终止技术许可协议，所涉及许可技术相关收入占比分别为88.73%、73.44%、46.07%和
行业·公司 |
新巨丰：无菌包装国产替代前景广阔
无菌包装的下游行业属于食品和饮料等消费品领域。下游行业景气程度与社会消费品零售总额的关联度较高。随着城市化的进程不断加快和居民的可支配收入稳步提高，近年来国内的消费品市场高速成长，无菌包装成为需求快速增长领域。 新巨丰（301296）深耕无菌包装领域，主营业务无菌包装的生产、研发与销售，致力于无菌包装核心技术研发。公司建立了“枕包”、“砖包”、“钻石包”和“金属包”等多元化产品体系，产品容量覆盖
行业·公司 |
餐饮供应链：复苏启动重回成长
我们在年度策略报告中拆解场景复苏和消费力两个维度因素，提出随着疫情防控政策变化，消费场景有望率先恢复，其次消费力逐步恢复。各子板对两者敏感度不同，预计复苏顺序也有先后。其中，与B端餐饮高度关联的餐饮供应链企业有望率先复苏。近期在疫情管控政策调整催化下，市场预期先于业绩反应，估值快速修复。 建议关注复调企业在逐步放开预期下，短期更高的业绩边际修复能力，推荐标的日辰股份、颐海国际；同时关注中长期随着
行业·公司 |
风电2023：好风凭借力景气终有时
2020-2022年风电板块连续三年跑输电力设备行业整体涨幅，业绩兑现度低是导致风电板块走势偏弱的重要原因。2022年疫情、供应链等因素拖累海内外风电项目建设进度，产业链整体盈利承压，但站在当前的时间节点，我们认为行业最艰难的时刻已经过去，2023年景气度有望明显提升。 2023年国内风电交付规模的大幅提升将带动产业链业绩逐步兑现，行业有望迎来业绩与估值双升，重点关注海风产业链与风机零部件环节。
行业·公司 |
机构荐股：德赛西威、捷捷微电、柯力传感
德赛西威002920 公司为集运动与交互于一体的汽车智能化龙头企业，公司业务涵盖智能座舱（82%）、智能驾驶（15%）、网联服务及其他（3%）。公司身处智能驾驶和智能座舱高景气赛道，配套客户从自主-合资-头部自主、新势力和合资品牌，量价双升支撑公司业绩高增速，2021年营收96亿元，同比增加41%，归母净利润8亿元，同比增加61%。公司财务上呈现“轻资产、低负债、高周转、高ROE”等特征，比
行业·公司 |
风险警示：黑芝麻、天威视讯
黑芝麻000716 黑芝麻近期收到深交所关注函，公司股价自2022年12月12日起大幅上涨，四次触及股票交易异常波动情形。公司2022年三季报显示，前三季度营业收入同比下降26.39%，归属于上市公司股东的净利润854.87万元，同比下降40.16%；第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损21.00万元，同比下降103.59%。关注函要求说明公司前三季度营业收入、净利润同比
机构·理财 |
同泰基金卞亚军：换手率畸高业绩难出彩
有人努力才能成为亚军，有人出生就是亚军。同泰基金有这么一位基金经理，他叫卞亚军。作为一位从业时间接近20年，担任基金经理超过6年的行业老将，他最大的特点是不怎么赚钱，因此职业生涯也是一步一个台阶，不断创造新的底部。 据资料显示，卞亚军为中国社会科学院研究生院金融学硕士，2004年就职于红塔证券资产管理部，任行业研究员、投资经理助理。2006年7月，卞亚军加入华泰柏瑞基金，历任宏观及债券研究员、行
机构·理财 |
从两轮反弹行情领涨板块看下阶段主线
2022年以来，A股在阶段性触底后有两轮明显的反弹行情，其一是自2022年4月27日至2022年7月5日的反弹行情，上证指数自2863.65点反弹至3424.84点，反弹幅度19.60%；其二是自2022年10月31日至今的反弹行情，上证指数从2885.09点至2023年1月30日的3310.49点，反弹幅度14.70%。两轮反弹行情的持续时间在2-3个月之间，两轮反弹的领涨板块存在明显的区别。
机构·理财 |
打板追涨停的基础常识
专门买涨停又叫做“打板”，涨停买入、次日冲高兑现是基本的盈利逻辑。涨停买入最令人恐惧的就是当天盘中炸板，股价没能封板收盘，当天就出现账面亏损，次日大多还要继续亏。打板失败时，单次亏损幅度比一般操作方法失败要大很多，而一旦成功操作，次日就可以兑现，而且单次利润幅度也不错。 炸板现象不可避免，对于不可避免的事只有理性看待，通过策略去解决，发生时应该坦然面对。股票打板交易所买品种出现炸板，就如驾车发生
数据精选 |
本周沪深市场概览
一周沪深市场概览 注：剔除了暂停上市的个股。 融资净买入额（亿元） 融券偿还量（亿股） 融资融券余额（亿元） 融资融券余额占A股流通市值
数据精选 |
十大涨跌幅、换手、振幅、资金流向
深市十大涨幅
数据精选 |
一周成交量大幅增加前50只个股
一周成交量大幅增加前50 只个股（2023.01.16-2023.01.20）
数据精选 |
一周超大单资金净增（减）仓股前20名
一周超大单资金增仓股前20名（2023.1.16-2023.1.20） 一周超大单资金减仓股前20名（2023.1.16-2023.1.20）
数据精选 |
一周资金净流入（出）额前20名
一周主力资金净流入额前20名个股 一周主力资金净流出额前20名个股
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本周创出今年以来新高的股票
一周创出今年以来新高的股票 近期连续上涨7天以上的股票 一周行业指数涨幅前15名 一周行业指数跌幅较大前15名
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一周热点板块表现个股
数据安全（一周整体涨幅：15.22%） 近期多地两会密集召开，“数字经济”成为高频关键词，各地数据交易所建设也于近期掀起热潮，“大安全”与“数字化”主线被看好。 华为欧拉（一周整体涨幅：11.18%） 受数字经济板块走强影响，华为欧拉作为基础软件国产替代概念也出现大幅上涨。
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分析师一致预期
分析师一致预期大幅调高个股（统计截止日：2023-01-20） （数据来源：东方财富choice）1、本数据系在近1 个月内，调整幅度大于5%、预测机构数大于5家、一致预期不断调高的股票。2、一致预期EPS（每股收益）：近3月内，机构影响力和发布时间影响力双重加权计算。
数据精选 |
股市日历
1月31日 星期二 停牌：英特集团、宝利国际、长龄液压、捷强装备、路畅科技、三特索道、新动力、兴源环境、中航电测 股份流通：天合光能、乐鑫科技、甘李药业、成都银行、昊华科技、宝钢股份、西测测试、西菱动力、立昂技术、深南电路、东华科技、飞亚达 2月1日 星期三 停牌：宝利国际、长龄液压、捷强装备、路畅科技、新动力、兴源环境、中航电测 股份流通：优利德、康众医疗、天马科技、泉阳泉、中国联通、
