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2023年16期
前沿资讯 |
国内国际要闻
7月国民经济持续稳定恢复 7月份，全国服务业生产指数同比增长5.7%。1-7月份，全国服务业生产指数同比增长8.3%。1-6月份，规模以上服务业企业营业收入同比增长7.5%。7月份，服务业商务活动指数为51.5%，业务活动预期指数为58.7%。 7月份，全国规模以上工业增加值同比增长3.7%，环比增长0.01%。1-7月份，全国规模以上工业增加值同比增长3.8%。 7月份，制造业PMI为49
前沿资讯 |
关键词
曹中铭（知名独立财经撰稿人）：公募基金主要用持有人的资金运作，亏的是持有人的钱，但基金管理费照收不误，这显然有失公平原则。个人建议，公募基金行业有必要建立基金公司与基金经理的跟投制度。即基金公司发行一只新基金时，基金公司必须认购一定金额的基金（比如2亿元），基金经理个人也必须认购200万元-500万元不等的资金，且在基金清盘或基金经理更换前，禁止其赎回。如此，基金产品的盈亏就与基金公司、基金经理的
前沿资讯 |
行业公司
氢能：政策利好持续落实 本次文件涵盖了基础与安全、氢制备、氢存储和运输、氢加注、氢能应用五大体系的相关标准。分析人士认为，新政策一来有利中国氢能相关企业出海；二来助力破解储运加难题，产业发展有望提速。建议关注3条投资主线：近年来国内加氢储氢设备建设速度较快，可关注这些设备的制造商；绿氢是氢能发展的最终技术路径，建议关注绿氢技术进步以及绿氢生产设施的运营企业；另可关注燃料电池降本情况，进一步降低成
前沿资讯 |
微博广场
曹中铭（知名独立财经撰稿人）：公募基金主要用持有人的资金运作，亏的是持有人的钱，但基金管理费照收不误，这显然有失公平原则。个人建议，公募基金行业有必要建立基金公司与基金经理的跟投制度。即基金公司发行一只新基金时，基金公司必须认购一定金额的基金（比如2亿元），基金经理个人也必须认购200万元-500万元不等的资金，且在基金清盘或基金经理更换前，禁止其赎回。如此，基金产品的盈亏就与基金公司、基金经理的
封面文章 |
医药：反腐提升长期投资价值
近期，医药反腐不仅震惊业内，A股医药行业投资者也风声鹤唳，板块一度连续下挫。短期的惊扰之后，我们需要冷静下来思考，从长远的角度看，这对医药板块一定是坏事吗？其实，如果仔细分析，我们可以发现，反腐更像是大浪淘沙的过程，反而长期利好那些真正搞研发、拼创新的药企，正如海外那些巨头那样，也是经历过层层考验，才形成今天的领先地位，自身具备持续的内生增长能力，因此给医药投资者提供了长期的投资价值。 本期
封面文章 |
新一轮格局重塑创新才能赢未来
本轮医药反腐之所以引起A股医药投资者恐慌，归纳起来无外乎两点：一是可能影响设备的采购、药品的进院和销售节奏，二是上市公司领导或者核心人员被调查影响上市公司稳定。 冷静下来认真审视，那些竞争力不足、非独家或同质化严重的产品，才需要通过行贿进行销售，而对于那些真正有研发门槛、真正的创新药甚至独家产品，从来不缺乏市场，这也是海外诸如辉瑞、礼来、强生、默沙东等医药巨头能长期为投资者创造价值的原因。这场医
宏观·策略 |
美汇指数展开中期反弹浪
上个月美汇指数由于市场预期美国通胀明显放缓，加息近尾声，甚至加息周期结束而大幅下跌，一度跌破100点大关，7月14日最低见99.57点。7月18日笔者在股票社交媒体发贴，指美汇指数5浪下跌近尾声：美汇指数自2022年9月见顶以来，走势上呈现一组5浪下跌模式，其中第4浪是一个水平三角形，之后第5浪急挫——艾略特认为三角形之后第5浪通常是短暂而急促。估计第5浪会在98.2点（半对数图上）或者98.9点
宏观·策略 |
蓄力向上保持定力
政治局会议后的短期风险偏好转暖没能持续，市场仍处于较为悲观的预期中。7月社融新增0.53万亿，信贷新增0.35万亿，刨除季节性因素后仍不及预期。从具体拖累项上看，居民信贷走弱是7月社融较大的拖累项，居民端仍处于信心磨底期；刨除票据冲量后，企业部门同样处于低位待改善的通道中。居民和企业部门需求相对疲弱的背景下，货币政策有望进一步宽松，政策底夯实提振信心。 经济数据中仍有积极线索 1）PPI触底反
宏观·策略 |
A股正在经历“最后一跌”
上周A股全面调整，上证指数下跌3.01%，上证指数再次跌破3200点，来到“山腰处歇脚”的区间下沿。交易量上，上周全A日均成交量有所下降，周度日均成交量为7775亿，在“活跃资本市场”提出并“改手为股”政策意见出台后，近一段时间缩量交易的问题并未得到有效缓解。期间，离岸人民币兑美元震荡上升，我们反复强调人民币汇率向均衡汇率的回摆是A股走强的重要条件。 面对当前市场再次来到“山腰处歇脚”的区间下沿
宏观·策略 |
未来一月市场将完成二次探底
上一篇文章，笔者认为，在政策底出现之后，还会形成一个市场底。近两周市场在诸多利空消息的刺激下，出现了大幅调整，并且上证指数跌破了3153点的“政策底”，创出本轮调整的新低。很多投资者又开始陷入了迷茫和焦虑的状态。应当说，政策底之后出现二次探底在情理之中，因为政策利好引发的情绪宣泄出现后，市场情绪在冷静下来之后，会有一个获利回吐的过程。特别是在这一期间，出现了碧桂园债务重组、中融信托兑付风险等风险事
宏观·策略 |
福耀玻璃：产品结构优化业绩稳健增长
本期股市动态30指数收于1434点，较上期下跌4.24%，同期上证指数下跌4.75%，创业板指数下跌6.38%。成分股中，中国外运、华能水电和深圳机场等个股涨幅靠前。招商银行、华灿光电和丽珠集团等涨幅靠后。 个股点评： 福耀玻璃（600660）：8月17日公司发布了2023年中报，上半年实现营收150.3亿元，同比增长16.5%，归母净利润28.4亿元，同比增长19.1%，其中二季度单季实现营
趋势·市场 |
大盘震荡回落短线企稳筑底
在8月3日完成的文章中，笔者分析认为大盘指数短线将震荡整固。8月4日，股指跳空高开，随即冲高回落。最近两周，各个主要指数调整时间和空间都不小，幅度普遍超过5%。 站在技术分析视角，从形态、比例、时间等要素考量，深证成指的浪形还存在另一种划分方法。（见图一） 图一：深证成指日线浪形分析 如图一所示，深证成指浪形与之前划分的不同之处，在于把6月8日低点至8月4日高点界定为第4浪段。 按照艾
趋势·市场 |
9月或有月线上升行情
市场三大指数在最近两个交易周内出现了冲高后的持续回落。此次回落随着时间的推移而慢慢地向下加速，在8月11日更是出现了很久未见的持续中大阴线破位向下。此轮回落的杀伤力还是比较大的。 其中，上证指数一举向下刷新了前期的低点，创出了3418点调整以来的新低点；同时，代表中小盘指数的国证2000指数和中证1000指数，则是持续向下新低不断，自2023年2月7日以来，新低不断被刷新，明显在下降趋势当中运行
趋势·市场 |
梓橦宫：股价走低资金减持
大宗交易市场上，8月3日-8月16日，折价率排名靠前的个股包括华阳变速（839946）、利通科技（832225）、宁新新材（839719）、天宏锂电（873152）、一诺威（834261）、硅烷科技（838402）、连城数控（835368）、梓橦宫（832566）、华是科技（301218）、诚达药业（301201）等。 溢价率排名靠前个股包括九典制药（300705）、路德环境（688156）、国
趋势·市场 |
央行降息超预期宽松周期将持续
本统计期内（8月10日至8月16日），市场情绪处弱复苏态势，股民情绪走强，而融资与外资等资金情绪显著回落。结构层面，低位顺周期与红利类风格当前占优，优势行业指向商贸零售、纺织服装、石油石化、家电、计算机；另一方面，TMT与中特估板块拥挤度明显回落，过热风险双双修复。 Choice数据显示，本期内，两市共132只个股登上龙虎榜，营业部合计买入194.46亿元，卖出189.63亿元，总体呈现净买入4
趋势·市场 |
市场震荡调整两融余额缩水
本统计期（2023年8月10日-8月16日）期末，沪深两市融资余额14，878.32亿元，融券余额为886.15亿元，两融合计为15，764.47亿元，比期初减少133.59亿元。两融余额出现七连降，规模持续缩水。 从行业角度看，本期仅有4个行业获得融资净买入，分别为食品饮料、银行、汽车和商业贸易行业。其中食品饮料行业融资净买入额超4亿元，银行融资净买入超3亿元，汽车、商业贸易净买入额均不足1亿
深沪港通 |
南向资金呈持续流入态势
南向资金整体呈现持续流入态势，对于港股而言，需要更多的时间留给南向资金以构筑更为坚实的底部。 从个股来看，中国石油股份、中国移动和中国石油化工股份流入金额最多，理想汽车-W、汇丰控股和工商银行流出金额最多。可见南向资金更青睐盈利和分红确定性高的个股。 中国飞鹤（6186.HK）：困境反转，静待曙光 中国飞鹤作为低估值+高股息+高现金的优质资产，投资价值被低估，市场对于人口、行业以及公司的悲观
深沪港通 |
触底时期将近
据东方财富Choice数据显示，近两周北向资金净流入呈波动下滑状态。从成交额来看，沪股通合计成交425.2亿元，深股通合计成交金额438.4亿元。 个股方面，陆股通前十大活跃股包括宁德时代（300750）、药明康德（603259）、中兴通讯（000063）、长安汽车（000625）、金山办公（688111）、长江电力（600900）、广发证券（000776）、浪潮信息（000977）、阳光电源（
深沪港通 |
港股已处于配置机遇期
据东方财富Choice数据显示，近两周南向资金波动下降，从成交额来看，沪港股通合计成交145.9亿元，深港股通合计成交129.2亿元。 港股通前十大活跃成交股包括中国移动（00941）、腾讯控股（00700）、碧桂园服务（06098）、中国海洋石油（00883）、美团-W（03690）、小鹏汽车-W（09868）、碧桂园（02007）、友邦保险（01299）、龙湖集团（00960）、中国平安（0
行业·公司 |
中国天楹：推进首个重力储能项目建设
《动态》：公司近期发布公告称，公司已完成2023年面向专业投资者非公开发行绿色科技创新公司债券（蓝色债券）发行工作。此次“蓝色债券”成功发行对公司有什么影响？ 孔铭：根据中国天楹公告，本次绿色科技创新债券（蓝色债券）发行实际募集资金1亿元，期限1年，是国内首单民企“蓝色科创债”，同时也是全国首单科技创新公司债券信用保护合约。本次发行募集资金主要用于公司如东100MWh重力储能项目，该项目是全国首
行业·公司 |
贝斯特：涡轮龙头的三条增长曲线
市场近期表现较为平淡，但我们认为，在3200点下方不宜过分悲观，目前市场仍在寻找一个向上的契机，不妨耐心等待。同时，积极布局具有成长性的个股，依旧是当前的最佳策略选择。 贝斯特（300580）值得重点关注。公司一直专注于精密零部件和智能装备及工装产品的研发、生产及销售，主要产品为涡轮增压器精密轴承件、涡轮增压器叶轮、涡轮增压器中间壳、发动机缸体等关键汽车零部件，座椅构件等飞机机舱零部件和用于汽车
行业·公司 |
浙商银行、仲景食品
浙商银行：向碧桂园贷款上千亿传闻不实 传闻1 浙商银行对碧桂园有上千亿元贷款。 求证：不属实。 近日，投资者向浙商银行（601916）提问：“据说贵银行给碧桂园贷款上千亿元，请问是否属实？” 对此，浙商银行回应称，该传闻不属实。 浙商银行在回复中表示，截至2022年末，该行最大单一借款人贷款余额为63亿元，不存在上千亿元的情况。前十大贷款客户中，归属房地产业的贷款余额为181亿元，占该
行业·公司 |
生物医药，十年一遇的投资机会？
正如我之前说过的，最近10年新生物医药技术扎堆成熟，我们处在一个很好的时代。 之前小分子和抗体是制药的主要技术，这都是蛋白抑制剂，而最近10年，医药技术从蛋白向上游发展，扩展到RNA、DNA、细胞领域，包括RNAi、基因编辑、基因治疗、细胞治疗等。 总体说，过去5-10年是这些新技术平台从机理概念到人体验证的时间，这些公司市值从5-50亿美元增长到现在的20-300亿美元左右。虽然这些公司市值
行业·公司 |
容百科技：出海建厂“卷”同行
8月9日，容百科技（688005）在上海浦东香格里拉大酒店召开了战略发布会，共346位机构/个人投资者参会，上市公司方面则派出了由董事长白厚善、副董事长兼总经理刘相烈、董事兼副总经理张慧清、副总经理刘德贤、执行总裁姚俊飞、市场体系联席总裁佘圣贤、交付体系联席总裁赵军、研发体系联席总裁孙辉、交付体系联席总裁张天广、研发体系联席总裁兼中央研究院院长李琮熙、财务负责人田千里、董事会秘书俞济芸组成的强大的
行业·公司 |
太平洋：领涨券商板块背后暗藏隐忧
7月政治局会议召开以来，因受到政策利好提振，券商板块持续走强，其中走势最为抢眼的龙头股自然要数太平洋证券。截至8月15日收盘，太平洋报收4.96元/股，较7月24日收盘价的2.66元涨幅达到86.47%，盘中更一度刷新2017年以来新高。 太平洋能有如此强劲的上涨势头，恐怕与其股价较低、市值较小，便于资金炒作的特点有较大的关系，此外值得注意的是，太平洋第一大股东的归属至今尚未尘埃落定，或许将导致
行业·公司 |
凝思软件：突击引入股东股权或存纠纷
北京凝思软件股份有限公司（以下简称“凝思软件”）2016年成立，是国内国产安全操作系统厂商，致力于操作系统的研发，并以此为基础开发围绕操作系统的系统功能软件和云计算产品等。 2022年12月，凝思软件递交招股书拟登陆创业板，今年8月3日，凝思软件首发过会。虽然成功登陆资本市场，但公司也存在诸多问题待解。 上市前夕突击引入股东 2022年，凝思软件共经历2次增资： 2022年1月31日，深创
行业·公司 |
金龙鱼：业绩和股价双双惨遭“滑铁卢”
8月14日，金龙鱼（300999）盘中一度大跌超11%，股价创下上市以来新低。股价大跌的直接导火索是金龙鱼8月11日晚间发布的半年度业绩报告，根据半年报推算，二季度金龙鱼归母净利润仅为1.12亿元，为公司上市以来的单季度新低，而扣非净利润更惨淡，亏损了2.26亿元！ 二季度“白干了” 8月11日晚间，金龙鱼发布2023年半年度报告。上半年，金龙鱼营业收入1187.14亿元，同比减少0.64%；
行业·公司 |
太力科技：产销持续下滑技术壁垒存疑
日前，广东太力科技集团股份有限公司（以下简称“太力科技”）首发申请获上市委会议通过，拟在创业板上市。 太力科技是一家专注于真空收纳技术领域的企业，主营业务为真空收纳、壁挂置物、食品保鲜、家庭清洁等多品类家居收纳用品及相关功能材料的研发、生产和销售。公司产品定位中高端家居收纳用品，旗下拥有“太力”、“LEVERLOC”和“宜尚”等多个自有品牌，同时也为宜家、沃尔玛等知名零售巨头企业提供代工服务。
行业·公司 |
虚拟电厂：建设步入快车道
虚拟电厂（VirtualPowerPlant，简称VPP）是一种将不同空间的可调负荷、储能、微电网、充电桩、分布式电源等可控资源聚合起来的智慧能源系统，即将各类分散可调电源和负荷汇聚起来，通过数字化的手段形成一个虚拟的“电厂”来做统一的管理和调度。 虚拟电厂不仅可以对收集的电力数据进行分析，做到需求侧的精准响应及管理，也同时作为主体参与电力市场交易，优化资源利用，提升用电稳定与安全。虚拟电厂是电
行业·公司 |
PCB：供需不宜太乐观投资难度比较大
PCB（PrintedCircuitBoard），中文名称为印制电路板，又称印刷线路板，是重要的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气相互连接的载体。由于它是采用电子印刷术制作的，故被称为“印刷”电路板。 今年以来，在AI的带动下，申万印制电路板指数涨势良好，即使近期有所回调，但依然保有10%以上的涨幅。展望未来，板块行情能否持续保持相对坚挺，主要还得看行业供需情况，手机及PC等消费电
行业·公司 |
顺络电子、瑞玛精密、赛特新材
顺络电子002138 公司发布中报，1H23实现营收23.3亿元（同比9.2%），归母净利润2.6亿元（同比-12.8%），毛利率33.9%（同比-1.1pct），其中2Q23营收13.1亿元（同比+15.9%，环比+27.5%），归母净利润1.8亿元（同比+34.1%，环比+117.7%）。这是公司单季度营收首次突破13亿元，创历史新高。公司在新能源汽车市场重点客户渗透率持续提升，汽车用高
行业·公司 |
风险警示：韦尔股份、华大基因
韦尔股份603501 韦尔股份8月14日披露2023年半年度报告显示，上半年度公司实现营业收入88.58亿元，同比下降19.99%；实现净利润1.53亿元，同比下降93.25%；实现扣除非经常性损益的净利润为-7896.13万元。公司称，受到地缘政治及宏观经济形势的持续影响，下游需求整体仍旧表现出较低迷的状态，公司营业收入出现小幅度的下滑。同时由于产业供应链端库存高企带来的供需关系的错配，造
机构·理财 |
瑞达基金：管理层大动荡产品全线亏损
万事开头难，瑞达基金形象地印证了这句话。瑞达基金成立于2020年3月24日，为瑞达期货股份有限公司全资持有的子公司。成立以来，公司管理层就频繁更换。今年8月2日，瑞达基金管理有限公司（以下简称：瑞达基金）发布《瑞达基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告》显示，瑞达基金原总经理高峰因个人原因于7月31日离任，而新任总经理蔡炎坤同日上任。公开资料显示，这已经是瑞达基金成立三年来经历的第五任总经理
机构·理财 |
政策层面利好不断创业板却创年内新低
创业板指数近期创年内新低了，中证500指数也创年内新低了，上证指数则创了春节后的新低。截至2023年8月18日，创业板指数年内下跌9.71%，上证指数年内进上涨1.38%。 由于具备低估值高分红特性，中特估板块今年超额收益突出，年内券商、保险和银行为代表的金融板块，电信运营商板块，三桶油等大市值个股是领涨板块，所以上证指数表现较佳。新股IPO、再融资凶猛，大小非减持不断，且新股发行价格奇高无比，
机构·理财 |
短线主力的两种操作方式
短线主力的拿货与拉高直接简单，操盘时间主要花在出货这个环节上。 ◆弃庄式出货◆ 弃庄式出货就是进入出货阶段后一路派发，不恋战不手软，亏损状态也照卖。 真正的短线主力从进场到全部出完的时间大概需要3-6个交易日。今天进明天出的超短线操作也很多。 ◆滚动出货◆ 1、只出不加仓 滚动操作出货是在拿货后仅拉高一两日就展开，经常是盘中突然快速拉一波，明显拨高就出。小资金操作卖出动作大约2-3
数据精选 |
本周沪深市场概览
本周沪深市场概览
数据精选 |
十大涨跌幅、换手、振幅、资金流向
十大涨跌幅、换手、振幅、资金流向
数据精选 |
一周成交量大幅增加前50只个股
一周成交量大幅增加前50只个股
数据精选 |
一周超大单资金净增（减）仓股前20名
一周超大单资金净增（减）仓股前20名
数据精选 |
一周资金净流入（出）额前20名
一周资金净流入（出）额前20名
数据精选 |
本周创出今年以来新高的股票
本周创出今年以来新高的股票
数据精选 |
一周热点板块表现个股
一周热点板块表现个股
数据精选 |
分析师一致预期
分析师一致预期
数据精选 |
股市日历
8月21日星期一 停牌：汉商集团、罗博特科 除权除息：恩捷股份、南山控股 股份流通：沪江材料、一致魔芋、正帆科技、龙迅股份、安必平、华光新材、华特气体、英集芯、莱特光电、长鸿高科、格林达、五洲新春、鼎际得、陕鼓动力、真兰仪表、远翔新材、泰祥股份、易点天下、天迈科技、蜀道装备、明德生物、蓝黛科技、武汉凡谷、农心科技 财报披露：大名城、海油工程、赛福天、坤恒顺维、德马科技、通化金马、华工科技、
