[摘 要]考虑到单一区制的GARCH族模型存在无法捕捉数据的结构性突变的缺陷，文章构建MS（2）-GJR-GARCH模型对上证指数与深圳指数的日收益率进行了拟合，采用MCMC方法以避免参数估计中存在的路径依赖问题。模型拟合结果（试读）...