债券实务丨基于可转债定价模型的择券策略与量化研究

作者:王静斐 章耀
出处:债券2023年第11期

摘要:可转债是构建固收+策略重要的投资品种,对可转债进行合理定价并挖掘投资价值是投资者高度关注的话题。本文探索对可转债采用量化模型中的B-S公式法、LSM法进行研究,并构造了结合定价因子、溢价率因子和质量因子(试读)...