可持续金融专辑丨国债期货在股债风险平价策略中的运用和优化

作者:甘华 杨义山
出处:债券2023年第11期

摘要:国债期货上市10年来,债券市场的收益率中枢逐步下行。本文结合不同风险等级“固收+”产品的特点,研究如何在股债风险平价策略中运用国债期货。实证发现,相较于传统的20/80股债组合,运用国债期货构建的风险平(试读)...