国债期货专辑丨国债期货在产品净值管理中的作用探析

作者:蔡振忠 莫皓翔 李珣 王心宇
出处:债券2023年第10期

摘要:基于对冲策略视角,本文探讨了国债期货在资产管理产品净值管理中的应用,通过设计静态对冲和择时动态对冲两种策略,对比在不同策略及对冲参数下信用债组合的绩效表现。实证结果表明,在资产管理产品中加入国债(试读)...