投资策略丨常见转债因子有效性检验与不同市场环境下的策略选择

作者:明明 李天雄 余经纬
出处:债券2023年第09期

摘要:随着转债市场个券数目不断增多,基于行业研究精选个券的难度逐渐上升,量化策略逐渐成为转债择券的一个重要方式。本文首先检验了10个转债类因子与13个正股类因子的有效性,长期有效的转债类因子是转债双低因子(试读)...