摘要：本文基于2012—2022年沪深交易所市场3497只信用债的相关数据，构造了剥离利率影响后的风险中性超额收益，从固定收益信用策略角度出发，利用债市五因子模型并结合因子投资组合的收益-风险评估结果，检验了沪深交（试读）...