债券实务丨人民币利率互换定价:误差有多大?

作者:金婕雯 陈蓉 竺添晟
出处:债券2023年第06期

摘要:本文探讨了经典互换定价方法在人民币利率互换市场的适用性。研究认为,人民币利率互换定价应该用无风险利率贴现,此时经典定价方法中“参考利率和贴现率为同一无风险利率”的假设未必成立,不能简单套用经典方(试读)...